Resumen
Este artículo examina cómo la regulación bancaria privada y la liquidez proporcionada por la Reserva Federal de EE. UU. están relacionadas con las desviaciones de la paridad cubierta de intereses (CIP, por sus siglas en inglés). Encontramos evidencia de que los efectos de la liquidez bancaria sobre las desviaciones de la CIP compensan parcialmente los efectos derivados de los cambios regulatorios en una muestra de 11 países de la OCDE durante el período 2001-2019. Este hallazgo respalda la conjetura de que los cambios en la liquidez y la regulación de los bancos privados pueden afectar significativamente el diferencial cambiario cubierto. Es interesante que los efectos de la liquidez sobre las desviaciones de la CIP se intensifican a medida que aumenta la regulación bancaria, reflejando efectos de interacción. Una de las implicancias es que regulaciones más estrictas pueden amplificar las distorsiones relacionadas con la liquidez, aumentando así las desviaciones de la CIP.
| Idioma original | Inglés |
|---|---|
| Número de artículo | 102173 |
| Publicación | Journal of International Financial Markets, Institutions and Money |
| Volumen | 102 |
| DOI | |
| Estado | Publicada - jul. 2025 |
Nota bibliográfica
Publisher Copyright:© 2025 Elsevier B.V.
Palabras clave
- Bases cruzadas de divisas
- Paridad cubierta de tasas de interés
- Regulación bancaria
- Liquidez
ODS de las Naciones Unidas
Este resultado contribuye a los siguientes Objetivos de Desarrollo Sostenible
