Riesgo crediticio derivado del riesgo cambiario: perspectiva de una economía latinoamericana parcialmente dolarizada

Las tradicionales definiciones de riesgo, desde el punto de vista de la supervisión,no contemplan explícitamente la existencia e interacción de otros riesgos importantes como los riesgos crediticios producto de otros riesgos no coberturados. Uno de estos riesgos es el riesgo crediticio derivado del riesgo cambiario incurrido por los deudores de sistemas bancarios parcialmente dolarizados y que no ha sido contemplado directamente en la doctrina propuesta por el Comité de Basilea. La idea de este documento es establecer criterios básicos para la evaluación dedicho riesgo y plantear las principales consecuencias que tiene sobre la calificación de riesgo de deuda emitida en monedas diferentes y sobre la constitución de provisiones y la asignación de capital económico en las entidades financieras con clientes cuya deuda presenta este descalce cambiario. Este enfoque alienta a introducir, cuanto antes, agresivos mecanismos de gestión global y cuantitativa del riesgo en el sistema financiero, actualmente inexistentes.