Nowcasting GDP using data revisions in an emerging economy

Este artículo analiza el proceso de revisión del crecimiento mensual del PIB en el Perú utilizando un conjunto de datos en tiempo real recientemente construido. Se desarrolla un marco empírico unificado para evaluar la racionalidad mediante el examen conjunto de correlaciones seriales y entre “vintages” (versiones de datos) en las revisiones. Los resultados revelan patrones de revisión sistemáticos y predecibles, impulsados principalmente por procedimientos de benchmarking. Motivado por estos hallazgos, se propone un modelo simple de ajuste de pronósticos que mejora las evaluaciones tempranas de la actividad económica al anticipar revisiones posteriores. La evidencia muestra cómo la dinámica de revisión en una economía emergente puede aprovecharse para mejorar el desempeño del nowcasting.