Los fondos mutuos como oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor: el caso del Perú

Este trabajo investiga si los fondos mutuos (FM) en el Perú han constituido, desde su aparición en 1993 hasta diciembre 2007, una adecuada oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor convirtiéndose de esta forma en un medio eficaz para la canalización de los ahorros personales o instituciones hacia los mercados financieros. Los FM se clasifican en 10 categorías y, para cada una de ellas, se identifican las oportunidades de inversión que por su horizonte, retorno y riesgo puedan considerarse comparables (es decir, sustitutos). Se establece el método de comparación y las medidas de desempeño más adecuados para cada categoría, y se realiza la comparación sobre la base de datos mensuales. De esta forma, se llega a la conclusión que los FM, en el período analizado, no han constituido una mejor alternativa de inversión que sus sustitutos para el caso del pequeño ahorrador-inversor.