Descripción
Estudio con rigor intelectual que promueve la investigación en un área de escasa atención académica en nuestro país, como es el caso de las organizaciones bancarias desde la perspectiva jurídica. La investigación se divide en dos partes: la primera aborda el análisis del marco teórico referencial, partiendo de la doctrina societaria que plantea que ninguna sociedad debe recibir en garantía sus propias acciones ni otorgar préstamos para su adquisición, salvo a terceros, pues ello constituye la denominada “asistencia financiera prohibida”. Este principio está estrechamente vinculado con la compra apalancada (leveraged buyouts).La tesis realiza una comparación normativa para comprender por qué el comprador no puede responder con su propio patrimonio, ni con el de la sociedad adquirida. Para ello, se recurre a la experiencia europea —en particular, la normativa de la Comunidad Económica Europea—, así como a la legislación inglesa y española. El trabajo examina el apalancamiento societario dentro del marco de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros, así como de la Ley Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Uno de los aportes más relevantes de la tesis es la crítica a la legislación nacional, que solo contempla al préstamo y la garantía, sin incluir otras formas de financiamiento que también deberían considerarse prohibidas.
La segunda parte del estudio se enfoca en los principios, beneficios y riesgos que podrían derivarse para el Estado de los modelos de banca vigentes en la economía mundial, como la banca especializada y la banca múltiple, desde la perspectiva de suficiencia de capital planteada por Basilea I y Basilea II. Asimismo, se analiza la gestión del riesgo crediticio, de mercado y operativo, así como los instrumentos híbridos utilizados para formar capital.
Uno de los aportes más significativos de esta investigación es el análisis del proceso de reorganización societaria del ex Banco Wiese Ltdo. y del Banco de Lima Sudameris, dentro del modelo de banca múltiple que rige desde los años 90 en el país. Se concluye que no se trata de una fusión de sociedades, como se ha sostenido, sino de una operación vinculada al apalancamiento bancario y al respaldo del Estado.
Entre los temas abordados, destacan también el análisis de la crisis financiera internacional originada en los Estados Unidos y la propuesta legislativa que plantea mejorar el alcance del principio de asistencia financiera prohibida, incluyendo una excepción a favor de los bancos. Finalmente, considero que la investigación es constructiva en sus conclusiones, aportando reflexiones valiosas sobre el ordenamiento financiero peruano.
| Período | 11 oct. 2013 |
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| Celebrado en | Pontificia Universidad Católica del Perú, Perú |
| Grado de reconocimiento | Nacional |