Los fondos mutuos como oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor: el caso del Perú

José Jesús Tong Chang; Olga del Orden

Los fondos mutuos como oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor: el caso del Perú

José Jesús Tong Chang
, Olga del Orden

Research output: Chapter in Book/Report/Conference proceeding › Chapter › peer-review

Abstract

The present paper aims to investigate whether mutual funds (MF) in Peru have been, since its inception in 1993 until December 2007, an appropriate investment opportunity for the small
savers investors and therefore whether it has turned to be an effective mean to channel personal savings or institutions to the financial markets. MFs were classified into10 categories and for each one an investment opportunity was identified. These opportunities can be considered comparable (that is to say substitutes) because of their horizon, return and risk. The most appropriate comparison method and performance measures are established for each category. This comparison is based on monthly data. Hence, the paper concludes, that in the case of small savers investors, during the analyzed period, MF’s have not been a better investment alternative than their substitutes.

Original language	Spanish
Title of host publication	XI Conferencia Internacional de Finanzas
Subtitle of host publication	How the finance could help the markets to mitigate the risks in a globalization environment?
Place of Publication	Lima
Pages	45-46
Edition	1
State	Published - Oct 2011
Event	XI Conferencia Internacional de Finanzas - Perú Duration: 1 Oct 2011 → 1 Oct 2011

Conference

Conference	XI Conferencia Internacional de Finanzas
Period	1/10/11 → 1/10/11

UN SDGs

This output contributes to the following UN Sustainable Development Goals (SDGs)

SDG 8 Decent Work and Economic Growth
SDG 17 Partnerships for the Goals

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abstract = "Este trabajo investiga si los fondos mutuos (FM) en el Per{\'u} han constituido, desde su aparici{\'o}n en 1993 hasta diciembre 2007, una adecuada oportunidad de inversi{\'o}n para el peque{\~n}o ahorrador-inversor convirti{\'e}ndose de esta forma en un medio eficaz para la canalizaci{\'o}n de los ahorros personales o instituciones hacia los mercados financieros. Los FM se clasifican en 10 categor{\'i}as y, para cada una de ellas, se identifican las oportunidades de inversi{\'o}n que por su horizonte, retorno y riesgo puedan considerarse comparables (es decir, sustitutos). Se establece el m{\'e}todo de comparaci{\'o}n y las medidas de desempe{\~n}o m{\'a}s adecuados para cada categor{\'i}a, y se realiza la comparaci{\'o}n sobre la base de datos mensuales. De esta forma, se llega a la conclusi{\'o}n que los FM, en el per{\'i}odo analizado, no han constituido una mejor alternativa de inversi{\'o}n que sus sustitutos para el caso del peque{\~n}o ahorrador-inversor.",

author = "\{Tong Chang\}, \{Jos{\'e} Jes{\'u}s\} and \{del Orden\}, Olga",

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note = "XI Conferencia Internacional de Finanzas ; Conference date: 01-10-2011 Through 01-10-2011",

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Los fondos mutuos como oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor: el caso del Perú. / Tong Chang, José Jesús; del Orden, Olga.
XI Conferencia Internacional de Finanzas: How the finance could help the markets to mitigate the risks in a globalization environment?. 1. ed. Lima, 2011. p. 45-46.

Research output: Chapter in Book/Report/Conference proceeding › Chapter › peer-review

TY - CHAP

T1 - Los fondos mutuos como oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor

T2 - XI Conferencia Internacional de Finanzas

AU - Tong Chang, José Jesús

AU - del Orden, Olga

PY - 2011/10

Y1 - 2011/10

N2 - Este trabajo investiga si los fondos mutuos (FM) en el Perú han constituido, desde su aparición en 1993 hasta diciembre 2007, una adecuada oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor convirtiéndose de esta forma en un medio eficaz para la canalización de los ahorros personales o instituciones hacia los mercados financieros. Los FM se clasifican en 10 categorías y, para cada una de ellas, se identifican las oportunidades de inversión que por su horizonte, retorno y riesgo puedan considerarse comparables (es decir, sustitutos). Se establece el método de comparación y las medidas de desempeño más adecuados para cada categoría, y se realiza la comparación sobre la base de datos mensuales. De esta forma, se llega a la conclusión que los FM, en el período analizado, no han constituido una mejor alternativa de inversión que sus sustitutos para el caso del pequeño ahorrador-inversor.

AB - Este trabajo investiga si los fondos mutuos (FM) en el Perú han constituido, desde su aparición en 1993 hasta diciembre 2007, una adecuada oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor convirtiéndose de esta forma en un medio eficaz para la canalización de los ahorros personales o instituciones hacia los mercados financieros. Los FM se clasifican en 10 categorías y, para cada una de ellas, se identifican las oportunidades de inversión que por su horizonte, retorno y riesgo puedan considerarse comparables (es decir, sustitutos). Se establece el método de comparación y las medidas de desempeño más adecuados para cada categoría, y se realiza la comparación sobre la base de datos mensuales. De esta forma, se llega a la conclusión que los FM, en el período analizado, no han constituido una mejor alternativa de inversión que sus sustitutos para el caso del pequeño ahorrador-inversor.

UR - https://www.internationalfinanceconference.org/wp-content/uploads/1/2019/10/ifc2011-book.pdf#page=47

M3 - Capítulo de libro

SN - 978-612-46084-0-7

SP - 45

EP - 46

BT - XI Conferencia Internacional de Finanzas

CY - Lima

Y2 - 1 October 2011 through 1 October 2011

ER -

Los fondos mutuos como oportunidad de inversión para el pequeño ahorrador-inversor: el caso del Perú

Abstract

Conference

UN SDGs

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